Architecture du système financier international
Introduction
L’architecture du système financier international comprend les institutions, les marchés et les pratiques que les
pouvoirs publics, les entreprises et les particuliers utilisent dans leurs activités économiques et financières [1].
Cette architecture se réfère à la structure et aux séries de mesures qui peuvent aider à préveniret à résoudre
les crises dans un environnement financier international plus intégré. Les principales crises financières ont
mobilisé la communauté internationale au renforcement de l’architecture du système financier international.
Les institutions internationales concernées et leurs rôles
Le Fonds Monétaire International (FMI) et la Banque mondiale (BM) jouent un rôle important pour laconsolidation et le renforcement de cette architecture. Selon les experts, la mise en place d’un système
financier international plus solide et plus stable réduira la vulnérabilité du monde à des crises financières
dévastatrices et permettra à tous les pays de bénéficier des avantages de la mondialisation (accélération de la
croissance et amélioration du niveau de vie). Dans ce contexte lerôle des deux institutions de Brettons Woods
se définit en fonction de leur domaine d’expertise.
La Banque mondiale
La Banque mondiale s’occupe du développement global, de la réduction de la pauvreté et de la résolution des
problèmes structurels et sociaux :
Elle aide les pays en développement à évaluer leurs vulnérabilités structurelles et sociales et à
identifier les faiblessesinstitutionnelles qui y sont reliées.
Elle contribue au renforcement de la gouvernance économique et financière au niveau global dans son
domaine d’avantage comparatif
Elle aide les pays à faire face et à gérer les crises financières.
Par ailleurs la banque en collaboration avec le FMI conduit trois initiatives importantes relatives à l’architecture
financière internationale. Il s’agitprincipalement :
des rapports sur l’observation des standards et des codes
du programme d’évaluation du secteur financier
de la préparation des guides de gestion de la dette publique.
En définitive, la Banque Mondiale s’occupe spécialement de la gestion la dimension économique des crises et
supporte la protection sociale pour aider les pays pauvres à gérer l’effet des chocs économiques[2].
Le Fonds Monétaire International
Le FMI, pour sa part, outre les trois initiatives ci-haut gérées conjointement avec la Banque mondiale, joue un
rôle stratégique dans la consolidation du système financier international. Ses expertises s’articulent autour de
trois réalisations [3] :
Amélioration de la qualité et l’exactitude des données économiques diffusées par les autoritésnationales et d’autres institutions
Application croissante de codes de bonnes pratiques pour le bon fonctionnement de l’économie
Création de la facilité de lignes de crédit préventives (LCP) permettant au FMI d’accorder des prêts à
titre préventif, afin d’éviter les crises
Il intervient dans cinq grands domaines de coopérations internationales en matière de réforme qui sont les
suivants[4]:
La transparence : mettre en temps voulu à la disposition des marchés financiers et du public des
données fiables et autres informations sur les politiques, pratiques et décisions économiques et
financières (normes spéciales de diffusion de des données-NSDD; activités de surveillance; utilisation
des ressources financières)
Élaboration de normes universellement reconnues etcontrôle de leur application : l’adhésion à des
normes et codes internationaux de bonne conduite permet de veiller au bon fonctionnement des
économies nationales, condition essentielle au bon fonctionnement du système international
Renforcement du secteur financier : Les banques et autres institutions financières doivent améliorer
leurs pratiques internes, notamment l’évaluation et la gestion…