AVANT PROPOS 4

1 ERE PARTIE : PRESENTATION DE L’ENVIRONNEMENT DU

STAGE 5

A : ORGANISATION DE LA SALLE DES MARCHES 10

1 : Présentation générale 10
2 : L’organisation des tâches 12
3 : Les outils de la salle des marchés 12

B : SES MISSIONS ET ACTIVITES 12

1 : Les rôles de la salle des marchés 12
2 : Organisation del’activité commerciale 13

C : LES PRODUITS PROPOSES PAR LA SALLE DES MARCHES 13

1 : Les produits de couverture du risque de change 14
2 : Les produits de gestion du risque de taux 15
3 : Les produits supports d’investissement 15

2 EME PARTIE : LA GESTION DES MANDATS DE GESTION DE
TRESORERIE 17

I : QU’EST CE QU’UN MANDAT DE GESTION DE TRESORERIE ?17

A : FONCTIONNEMENT D’UN MANDAT 17
1 : L’utilisation d’un compte miroir 17
2 : Les investissements possibles 17
3 : La disponibilité des soldes 18
B : LES RESULTATS D’UN MANDAT 18
C : LA DENONCIATION D’UN MANDAT 18

II : NAISSANCE D’UN MANDAT DE GESTION DE TRESORERIE 19

A : NEGOCIATION DES CLAUSES ET SIGNATURE DU
CONTRAT 19
B :ENREGISTREMENT DU MANDAT DANS LES BASES DE LA
SALLE DES MARCHES 19
1 : Enregistrement dans la base mandat 19
a : Enregistrement dans « écran clients » 20
b : Enregistrement dans « écran mandat » 20
2 : Enregistrement dans la base de gestion des contreparties 20
C : RECUPERATION DES SOLDES 21

III : LAVIE D’UN MANDAT DE GESTION DE TRESORERIE : LES
DIFFERENTES ETAPES DE SA GESTION 21

A : ETAPES PRELIMINAIRES AUX INVESTISSEMENTS 21
1 : Le rapatriement des soldes 21
a : La récupération des soldes 21
b : Le calcul des soldes à la date d’investissement 22
c : La visualisation des soldes22
2 : La cotation des supports d’investissement 23
a : La cotation des certificats de dépôts négociables 23
b : La cotation des SICAV 24
c : La cotation des obligations 24
B : INVESTISSEMENTDES MANDATS 25
1 : Le choix des investissements 25
a : Dans quels cas faut-il effectuer des opérations ? 25
b : Quel support d’investissement choisir ? 25
c : Cas pratique 27
2 : La réalisation des investissements 30
a : Enregistrement desopérations dans la base de la salle des marchés 30
b : Le passage des ordres 32

C : REPORTING ET PASSAGE DES ECRITURES DE
REGULARISATION 32
1 : Lereporting 32
2 : Le passage des écritures de régularisation 36

IV : MISE EN PLACE D’UNE NOUVELLE FACON DE GERER LES
OBLIGATIONS SWAPEES DANS LE CADRE DES MANDATS DE
GESTION 37

A : PRESENTATION DU PROBLEME RENCONTRE 37
1 : Pourquoi et comment utiliser des obligations swapées ? 37
a : Relation entre le cours d’une obligation et le taux
d’intérêt37
b :Utilisation d’un swap pour se couvrir d’un risque de
taux 38
c : Utilisation des obligations swapées dans le cadre des
mandats de gestion de trésorerie avant la nouvelle
méthode…