GESTION DE TRESORERIE

Radouane NACIRI Consultant

GESTION DE TRESORERIE
PLAN 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Analyse financière et gestion de trésorerie Analyse à travers le tableau des flux Comprendre l’origine des problèmes de trésorerie Organisation de la trésorerie Trésorerie et gestion des opérations bancaires Equilibrage de la trésorerie Coût réel des crédits de trésorerie

GESTION DETRESORERIE

1.Analyse financière et gestion de trésorerie

GESTION DE TRESORERIE
Pourquoi la notion de trésorerie est importante pour l’entreprise ? Objectifs de l’ entreprise : – Pérennité – Rentabilité – Développement Or, le risque d’illiquidité peut mettre en danger la pérennité de l’entreprise, même si elle est rentable !!! Illiquidité = impossibilité des faire face à ses engagementsIlliquidité

Cessation de paiement

Redressement ou liquidation

GESTION DE TRESORERIE
Le bilan, qui est l’image de la situation financière de l’entreprise à un instant donné, intègre parfaitement cette notion dans la mesure où :

– l’Actif est classé par ordre de liquidité croissante – le Passif est classé par ordre d’exigibilité croissante
Il nous permet donc voir pour cet instant donné, -quelles sont les exigibilités (dettes) de l’entreprise suivant diverses échéances, – et quelles sont, en face, les différentes liquidités ou actifs transformables en liquidités, qui lui permettront de faire face à ces exigibilités.

GESTION DE TRESORERIE
Le bilan, est le document de base qui nous permet de calculer la trésorerie. Mais de quel bilan parle-t-on ? Bilan fonctionnel # bilancomptable, qui permet de reclasser les postes du bilan et de les retraiter.
ACTIF PASSIF

Emplois durables

Capitaux propres Immobilisations brutes ( – ) Frais d’établissement ( – ) Frais d’établissement ( + ) Amortissements et provisions ( +) Immobilisations nettes en crédit bail ( – ) Dividendes Capitaux permanents Dettes financières à long terme ( + ) Immobilisations nettes en crédit-bail GESTION DE TRESORERIE

Stocks Créances d’exploitation hors provisions ( Clients et comptes rattachés, autres Créances d’exploitation, avances fournisseurs, TVA sur achats…) ( + ) charges constatées d’avance (+)EENE

Actif Circulant d’exploit.

Dettes fournisseurs (fournisseurs et comptes rattachés, autres dettes d’exploitation) Dettes sociales et fiscales (TVA à payer, charges sociales Àpayer… ( + ) Produits constatés d’avance Amortissements et provisions

Passif Circulant d’exploit.

Actif Circulant hors exploit.

Autres créances hors provisions (acompte d’IS versé, créances sur Cession d’actifs…)

Autres dettes (dettes sur immobilisations, IS à verser, intérêts courus non échus…) ( +) dividendes

Passif Circulant hors exploit.

Trésorerie actif

Valeurs mobilières deplacement Disponibilités

Dettes financières à court terme ( concours bancaires courants et Soldes créditeurs ( +) E E N E

Trésorerie passif

GESTION DE TRESORERIE
A partir du bilan fonctionnel, on peut analyser les grands équilibres de l’entreprise : FRNG, BFRG, TN FRNG = FRN Exploitation + FRN Hors Exploitation FRNG = Capitaux permanents – Actif immobilisé net ou Emplois stables –Ressources stables
. .

Pourquoi doit-on avoir un FRNG ? Les ressources stables doivent financer la totalité des emplois stables de l’entreprise et dégager un excédent destiné à financer une partie de l’actif circulant dont certains éléments ont un caractère de permanence (Stocks, clients…)

GESTION DE TRESORERIE

BFRG = BFR Exploitation + BFR Hors Exploitation BFRG = Actif circulant – Passifcirculant BFRG = (Stocks + clients + autres créances + avances fournisseurs + TVA sur achats…) – ( Fournisseurs + dettes sociales et fiscales + TVA à payer…) ST (solde de trésorerie) = FRNG – BFRG
. .

mais aussi ST (solde de trésorerie) = Trésorerie actif – trésorerie passif

GESTION DE TRESORERIE
En fonction de la structure financière de l’entreprise (voulue ou subie) on aura deux cas :…